엑셀(EXCEL) 유가증권의 만기시 수령하는 값을 구하는 RECEIVED 함수

유가증권이란,

재산권을 표시한 증서. ‘증권’이라 하기도 한다. 증권에 대한 권리를 원활하게 행사하는 것과 증권의 유통성을 확보하려는 목적을 갖고 있다. 상법과 어음법 등에서 이에 따른 엄격하고 자세한 규정을 두고 있다. 보편적으로 정부, 사기업, 금융기관 등이 자금을 조달해야 할 경우 발행한다. 크게는 상품증권, 자본증권, 화폐증권으로 분류할 수 있다.
출처 : 다음백과

 

유가 증권은 돈하고는 다릅니다. 우리는 증권을 거래함으로 재산을 주고 받을 수 있습니다.

다만, 돈이 아닌 만큼 결과적으로 돈으로 변경해야 합니다.

처음 받는 결산일과  만기일이 차이나는 만큼 화폐가치의 하락이 일어나니 손해가 발생합니다.

이걸 보상하기 위해 할인율을 적용해서 주는 것이 보통입니다.

엑셀에서 이 할인율을 계산하는 함수에 대해서 알아 보겠습니다.

 

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1. RECEIVED 함수

 

RECEIVED(settlement, maturity, investment, discount, [basis]) : 할인율을 적용하여 유가증권이 만기일에 반환되는 금액에 대해서 계산합니다.

 

• settlement : 결산일입니다. 매수자에게 매도된 발행일 다음 날입니다.
• maturity : 유가 증권이 만기가 되는 날짜입니다.
• investment : 유가 증권의 투자액입니다.
• discount : 유가 증권의 할인율로 연단위로 입력합니다.
• [basis] : 날짜 계산 기준입니다. 아래에 설명하겠습니다.

 

매년의 할인율을 계산하는 RECEIVED 함수의 공식은 아래와 같습니다.

 

구하는 공식

 

여기서 Period(기간)은 BASIS에 옵션에 따라 다르게 계산되는 기간으로 연단윕니다.

함수의 계산예는 아래표를 보세요.

 

 

 

 

2. basis의 옵션 알아보기

 

Basis에 넣을 수 있는 옵션입니다.

 

BASIS 함수

 

0번과 4번의 미국과 유럽식의 360일 법이 다릅니다.

어떤 달은 31일까지 있습니다.

미국식은 이때는 한달을 지난것으로 보고, 유럽식은 아닌것으로 봅니다.

예시를 보면 이해가 쉽습니다.

 

미국식 / 유럽식 360일