엑셀(EXCEL) 재무 함수 NPV, 할인율을 생각해서 지금 설비 투자나 연봉계약의 현재 가치를 구해보자

1. 할인율의 뜻

 

투자에 대한 기대수익을 현재가치로 계산할 때 사용되는 금리.
미래에 내가 벌 금액이 지금 상황에서 얼마인지 계산하는 비율
미래의 현금(cash flow)을 현재의 가치로 바꾸는 것을 '할인한다'고 하고 이때 적용되는 비율이 할인율이다.

 

돈의 가치는 항상 변화합니다. 

그래서 더 벌기 위해 설비를 투자를 결정해야 하거나 연봉을 비교하기가 어려울 때가 있습니다.(재무 함수 PV)

엑셀의 순현재 가치를 계산하는 NPV 함수에 대해서 알아 보겠습니다.

 

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2. NPV 함수의 인수

 

NPV(rate,value1,[value2],...) : 할인율을 감안하여 미래의 투자액(음수)과 수입(양수)로 현재가치를 계산하여 투자를 결정하는데 도움을 줍니다. 결과가 양수이면 이익이고 음수이면 손해입니다.

 

• rate : 일정 기간의 할인율입니다.
• value1, value2, ... : 지급액과 수입을 표시하는 인수로, 1개에서 254개까지 지정할 수 있습니다.
                                 시간 간격이 같아야 하며 각 기간 말에 발생해야 합니다.
                                  순서대로 현금이 이동했다고 해석합니다.
• 숫자로 나타난 항목은 인수는 계산에 포함, 오류 값 또는 숫자로 변환할 수 없는 텍스트로 지정된 인수는 무시됩니다.

 

이 함수는 시간이 지나면서 예상되는 현금흐름을 입력하면 그것이 지금 얼마인지 계산을 합니다.

현재가치를 계산하는 PV 함수와 비슷하지만 현금흐름을 직접 입력하는 것이 다릅니다.(

투자를 어디로 할지나 계약을 어떻게 할지를 결정하는 지표가 됩니다.

 

 

3. 예시 - 설비투자를 결정하기

 

할인율은 5%로 적용되는 상황에서, 설비를 사서 1년 동안 셋업하느라 금액을 2천만원 사용 했습니다.

2년차부터 돈을 벌어 들일때, 각 해에 5백, 6백, 천만원을 번다고 합니다.

 

 

단순한 SUM 함수로 계산을 하면 100만원 흑자라고 계산이 되겠습니다.

매년 5%의 현금가치 감소를 반영하는 NPR로는 110만원 정도 손해입니다.

예금이나 다른 투자를 통해서 현금가치를 보존하는 것이 추천되네요

 

 

4. 예시 - 연봉 계산하기

 

할인율은 5%로 적용하겠습니다.

A는 초기 3000만원이지만 1000만원씩, B는 초기 4000만원이지만 500만원씩 인상되는 직장을 비교하겠습니다.

 

 

5년 계약이라면 두 회사의 총수익은 2억 5천만원으로 일치합니다.

하지만 물가 인상율이나 현금가치 감소를 계산하면 B사가 더 이익이으로 볼 수 있습니다.

 

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아시겠나요? 현금 가치는 계속 감소함으로 돈은 최대한 먼저 벌고, 지급은 나중에 하면좋습니다.

실재로 매너없는 기업들은 계약서나 법적근거로 돈을 지급해야 함에도 지급기한을 최대한 늦춥니다.

이런 효과가 있기 때문이죠.

머 살면서 모든 경우에 재무이익을 볼 수 없습니다. 어쩔 수 없을 때가 많습니다.

꼭 이익을 보지 않아도 투자로 인한 매출 증가, 영업망의 확장으로 판단해야 할 때도 있으니까요.

하지만 엑셀에서 이렇게 계산할 수 있음을 알고 더 이익을 보시기를 바랍니다.